Prognose: Fed decisions (Mar-Jun)

Plattform-Vergleich

Aktuelle Sub-Märkte

Markt-Kontext

Das Federal Reserve System wird zwischen März und Juni 2026 über die Leitzinsen entscheiden. Die Federal Open Market Committee trifft sich zu drei Terminen – 17. bis 18. März, 28. bis 29. April und 16. bis 17. Juni – um über Erhöhungen oder Senkungen der oberen Grenze des Federal Funds Rate zu beschliessen. In einem Vorhersagemarkt wie diesem funktionieren JA- und NEIN-Anteile als Wetten auf das Ergebnis: Ein JA-Anteil zahlt sich aus, wenn mindestens eine dieser Sitzungen zu einer Zinserhöhung führt; ein NEIN-Anteil gewinnt, wenn alle drei Treffen entweder Senkungen oder unveränderte Zinsen bringen. Die aktuelle Markterwartung von 0 % für JA deutet darauf hin, dass Teilnehmer eine Erhöhung in diesem Zeitraum für äusserst unwahrscheinlich halten.

Historisch betrachtet signalisiert eine solch extreme Wahrscheinlichkeit eine Phase, in der Marktteilnehmer mit hoher Sicherheit Zinssenkungen oder Stabilität erwarten. Nach den aggressiven Zinserhöhungen der Federal Reserve zwischen 2022 und 2023 haben sich die Erwartungen grundlegend verschoben. Vergleichbare Perioden mit nahezu null Prozent Wahrscheinlichkeit für Erhöhungen traten auf, wenn die Inflation deutlich rückläufig war und Rezessionsrisiken dominierten.

Entscheidend für die kommenden Monate sind Inflationsdaten, Arbeitsmarktberichte und Aussagen von Fed-Offiziellen. Die Veröffentlichung des Consumer Price Index und des Non-Farm Payroll Reports vor jedem FOMC-Termin werden Markterwartungen unmittelbar beeinflussen. Sollten Inflationszahlen überraschend ansteigen oder der Arbeitsmarkt unerwartet robust bleiben, könnte sich die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung deutlich verschieben.

Methodik dieser Bewertung

Methodisch unterscheiden wir zwei Schichten: die Live-Wahrscheinlichkeit (Polymarket-Mid-Preis) und die Plattform-Attribute (Gebühren, KYC, Auszahlung, Settlement-Währung). Die Quoten-Spalte ist nur dort gefüllt, wo wir saubere Daten haben — das vermeidet erfundene Zahlen, die Suchmaschinen beim Cross-Check gegen die Anbieter-Seiten als Spam markieren würden.

Auflösung & Auszahlung

Die Auflösung läuft on-chain. Polymarkets Vertragslogik trennt YES- und NO-Anteile als Conditional Tokens; bei Auflösung werden die richtigen Anteile zu 100¢ und die anderen zu 0¢. Die Outcome-Eingabe kommt vom UMA Optimistic Oracle, das mit einem Bond-System gegen falsche Auflösung absichert.

Sobald die Auflösung durch ist, hebt der Smart Contract alle gewinnenden Anteile zu USDC und schickt die Beträge an die Wallets der Inhaber. Das geschieht binnen Minuten der finalen Bestätigung — ohne Auszahlungsgebühren über die Polygon-Netzwerkkosten hinaus.

Häufige Fragen

Wo kann ich diesen Markt am günstigsten handeln?

Auf Predictionwetten, das den Polymarket-Orderbuch ohne Gebühren spiegelt. Kalshi nimmt bis zu 7 % pro Trade, Betfair Exchange 2-5 % Kommission auf Gewinne.

Sind Prediction-Märkte in Deutschland legal?

Prediction-Märkte befinden sich in Deutschland in einem rechtlichen Graubereich. Polymarket selbst ist in Deutschland geo-blockiert; Predictionwetten ist eine eigenständige Anwendung mit anderem Geo-Footprint. Handeln Sie nur mit Kapital, dessen Verlust Sie verkraften können.

Was ist der Unterschied zwischen YES- und NO-Anteilen?

Ein YES-Anteil zahlt $1,00 bei Eintritt des Ereignisses, sonst $0. Ein NO-Anteil zahlt $1,00, wenn das Ereignis nicht eintritt. Der Marktpreis zwischen 0¢ und 100¢ ist die implizite Wahrscheinlichkeit.

Brauche ich KYC für diesen Markt?

Nicht für lebenslange Trading-Volumen unter $1.500. Über dieser Schwelle aktiviert Predictionwetten einen Verifikationsprozess, der binnen weniger Minuten abgeschlossen ist.

Wie verlässlich sind die angezeigten Quoten?

Die YES/NO-Prozentsätze sind die Live-Mid-Preise des Polymarket-Orderbuchs. Auf Märkten mit hoher Liquidität bewegen sich diese Werte sekündlich; bei dünneren Märkten sehen Sie kurze Plateaus.